Polymerpreise – mehrstufige Verteuerung, dramatisch sinkendes Importangebot

Der Anstieg der Rohstoffpreise dürfte zusammen mit den dreistelligen Ölpreisen auch in der nächsten Woche anhalten. Tatsächlich scheint es keine schnelle Lösung für die Lieferprobleme zu geben, und die hohen Ölpreise bleiben bestehen. Im April wird ein deutlicher Anstieg der Monomerpreise erwartet.

Bereits am ersten Tag der vergangenen Woche kehrten die Ölpreise erstmals seit 2022 auf ein dreistelliges Niveau zurück, obwohl es im Wochenverlauf zu einer Korrektur kam und sich BRENT-Öl am Ende der letzten Woche über der Marke von 100 USD pro Barrel stabilisierte. Im Jahresvergleich entspricht dies einem Anstieg von 46 %. In diesem Monat sind die Ölpreise um 50 % gestiegen. Ähnlich ist auch der Preis für NAPHTA gestiegen. Die Polymermärkte reagierten bereits in der vergangenen Woche unmittelbar auf die Preisänderungen. Die Mehrheit der europäischen Polymerhersteller erhöhte die Preise, einige sogar in mehreren Schritten. Es traten auch einige mitteleuropäische Polyolefinhersteller auf, die ihre Preise in drei Etappen um insgesamt bis zu 400 bis 450 € anhoben. Das Preisniveau war am Freitag der vergangenen Woche deutlich höher als zu Wochenbeginn. Die Wahrnehmung der Preise seitens der Verarbeiter hing stark davon ab, an welchem Tag der vergangenen Woche sie eingekauft haben. Auch dies ist ein Grund, warum ungewöhnlich breite Preisspannen entstanden sind. Der Preisanstieg wird anhalten, und zu Beginn der kommenden Woche werden auch Polyolefin- und PET-Hersteller sowie -Händler die Preise erhöhen, die in der letzten Woche „zurückgeblieben“ sind, also ihre Preise nur einmal bekannt gegeben haben. Eine Preisdynamik wie in der vergangenen Woche ist jedoch nicht mehr wahrscheinlich. Es sei denn, die Ölpreise springen erneut auf das nächste Niveau. Basierend auf den aktuellen BRENT- und NAPHTA-Preisen ist im April eine Erhöhung der Vertragspreise für Olefin-Monomere um 400 bis 500 €/t wahrscheinlich. Bei Polyolefinen und PVC wurde dieser Preisanstieg bereits größtenteils im Laufe der letzten Woche realisiert und wird am Montag abgeschlossen sein. Die April-Preise für Monomere folgen somit eher nur der Preisentwicklung der Polymere vom März. Gegen die April-Verteuerung wirken jedoch auch die Osterfeiertage, die bis etwa zum 12. April dauern und in Europa traditionell als schwächere Saisonzeit gelten.

Der Preisanstieg könnte auch durch die Tatsache unterstützt werden, dass sich die außereuropäischen Quellen für Polymerimporte deutlich verringert haben, teilweise aus logistischen, vor allem aber aus produktionstechnischen Gründen. Polymerhersteller im Fernen Osten stehen vor Problemen bei der Versorgung mit Rohstoffen, und es werden immer mehr Hersteller, die früher den europäischen Markt versorgt haben, die ihre Produktion stilllegen. In Asien sind deutliche Lieferengpässe zu erwarten, was auch dadurch verdeutlicht wird, dass einige Polymerhersteller in der letzten Woche Preisangebote für bestimmte Polymere nur noch mit einer Gültigkeit von 1 bis 2 Stunden herausgaben. Die Importe aus dem Nahen Osten sind vollständig zum Erliegen gekommen, und Materialtypen, die normalerweise aus dieser Region importiert wurden (PPH BOPP, LLDPE C4 und andere Polyethylene), verschwinden vom Markt, was zu einem deutlichen Produktionsrückgang bei den europäischen Kunststoffverarbeitern führt, die diese einsetzen. Auch in Europa kommt es aufgrund von Rohstoffproblemen und technischen Gründen zu Stillständen. Ein deutlicher Liefermangel wird in Mitteleuropa auch infolge der geplanten Wartung der Steamcracker-Anlage von ORLEN erwartet. Am Ende der letzten Woche kam jedoch die Nachricht auf, dass nach der Behebung der Störung aus der vergangenen Woche die geplante Wartung auf die zweite Jahreshälfte 2026 verschoben werden könne. Dies wäre ein guter und logischer Schritt, der eine Krise bei der Versorgung mit Polyolefinen in Mitteleuropa verhindern würde.

Die Preisdynamik der letzten Woche weist viele Ähnlichkeiten mit dem Frühjahr 2021 oder 2022 auf, damals wurden jedoch die stark steigenden Preise durch die Nachfrage gestützt. Dieses und letztes Jahr waren durch eine schwache Nachfrage gekennzeichnet. In den letzten zwei Wochen entwickelte sich jedoch eine „Paniknachfrage“, bei der die Verarbeiter versuchten, die Produktion für die folgenden Monate sicherzustellen, in einigen Fällen um jeden Preis. Es kauften auch diejenigen, die behaupteten, ausreichende Lagerbestände bis Anfang Mai zu haben. Besonders gut ist die Nachfrage seitens der Hersteller von flexiblen Verpackungen, während Unternehmen im Spritzgießbereich bei ihren Einkäufen deutlich zurückhaltender waren. Die Nachfrage wird auch dadurch abgeschwächt, dass nach der Veröffentlichung der Jahresfinanzberichte vielen europäischen Kunststoffverarbeitern aufgrund der schwachen Geschäftsergebnisse für das Jahr 2025 die Kreditlinien gekürzt werden. Höhere Polymerpreise geben den Verarbeitern jedoch gleichzeitig die Möglichkeit, ihre Rentabilität wiederherzustellen. Dabei hilft ihnen auch der geringere Import von Fertigwaren infolge der Krise in der Seelogistik.

Kunststoffverarbeiter versuchen ebenfalls, die Preise zu erhöhen, bislang jedoch nur mit teilweisem Erfolg. Erfolgreiche Preiserhöhungen lagen zwischen 10 und 20 %, aber viele Abnehmer von Fertigwaren sind bisher nicht bereit, die Verteuerung zu akzeptieren. Zudem erlauben Verträge in vielen Fällen eine Preiserhöhung erst nach Ablauf einer Frist von 30 bis 90 Tagen.

Im Jahr 2026 werden die hohen Polymerpreise anhalten, bis sich die normale Situation bei der Versorgung wieder einstellt. Es ist möglich, dass dies nicht vor dem Herbst der Fall sein wird. Selbst wenn die Schließung der Straße von Hormus bereits nächste Woche enden würde, wäre die Wiederherstellung des gestörten Gleichgewichts in der Seelogistik weder einfach noch schnell. Daher ist damit zu rechnen, dass die Rohstoff- und Polymerpreise hoch bleiben und die Lieferungen weiterhin angespannt sein werden.