Polymerpreise - Korrektur der Rohstoffpreise und weitere Verknappung des Angebots

• BRENT-Ölpreis (24.10.2025) 65,940 USD/Barrel, steigende Preise im Vergleich zum Ende der Vorwoche 
• NAPHTHA europäisch; (24.10.2025) 527,33 USD/t, steigende Preise im Vergleich zum Ende der Vorwoche, 
• Monomer-Vertragspreise für Oktober:  
  • Ethylen (C2) Vertragspreis: unverändert (1.130 EUR/t), 
  • Propylen (C3) Vertragspreis: unverändert (1.005 EUR/t), 
  • Styrolmonomer (SM) Vertragspreis: -51 EUR/t (1.205 EUR/t),
• Dutch TTF Gas Futures (24.10.2025) 31,89 EUR/Mwh, stagnierende Preise im Vergleich zum Ende der Vorwoche,
• EUR/USD (24.10.2025): 1,162 EURO, stagnierend im Vergleich zur Vorwoche,
• Nachrichten zu Polymerkapazitäten
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  • Anhaltende Produktionsprobleme
    • Karpatneftekhim (Kalush, ungeplanter Stillstand, HDPE 110 kt/Jahr Kapazität)
  • Laufende Wartungen/Ausfälle/Störungen:
  • Erwartete Wartungen/Stillstände:
  • Ungeplante Stillstände:
    • Grupa Azoty Polyolefins, ungeplanter Stillstand (Police, Polen, 430 kt/J PP Kapazität betroffen). Bisher keine Nachrichten über einen Neustart.
    • MOL Petrochemical FM, (220 kt/Jahr HDPE Kapazität betroffen). Die Anlage läuft, aber FM ist weiterhin in Kraft.

Die Nachfrage war in der ersten Hälfte der letzten Woche schwach, aber in der zweiten Wochenhälfte zog die Polyolefin-Nachfrage an, teilweise aufgrund des Brandes bei MOL. Verarbeiter, die Polymere der MOL Group verwenden, haben begonnen, Sicherheitskäufe zu tätigen. Infolgedessen stiegen die Preise für MOL Polyethylene und Polypropylene bei einigen Händlern leicht an. Einige Wettbewerber begannen ebenfalls, ihre Preise sowohl für PPH als auch für HDPE und LDPE zu erhöhen. Die andere bedeutende Entwicklung waren die US-Sanktionen gegen LUKOIL, die auch LUKOIL Neftochim betreffen. Dies führt einerseits zu einer Verknappung des Polypropylenangebots in der Region Süd-Zentraleuropa und andererseits zu einem Anstieg der günstigsten Preise.

Allerdings sind auch das serbische Unternehmen NIS a.d. und dessen Tochtergesellschaft HIP-Petrohemija von Sanktionen betroffen. Obwohl bedeutende Bestände an Polyethylen vorhanden sind, können diese nur in serbischen Dinar (RSD) über einige serbische Banken erworben werden. Die Sanktionen gegen NIS a.d. und der Brand bei MOL beeinträchtigen gemeinsam die Versorgung mit Propylenmonomer erheblich, was die Produktionsbedingungen des serbischen Herstellers HIPOL erschwert. Nur der rumänische Hersteller hat keine Probleme; die Explosion bei Petrotel-Lukoil SA in der letzten Woche hat keine Auswirkungen auf die Produktion von Rompetrol.

Der Brand ereignete sich in der AV-3 Destillationsanlage der Donau-Raffinerie von MOL. Dies entspricht 30-40 % der Raffineriekapazität von MOL in Százhalombatta. Der Schaden wird noch begutachtet, und es ist noch nicht bekannt, wie lange diese Destillationsanlage stillstehen wird. Es ist noch nicht bekannt, wie sich dies auf die NAPHTHA-Versorgung und die Polymerproduktion von MOL Petrochemical auswirken wird. Es ist wahrscheinlich, dass die Produktion von Polyolefinen nicht vollständig gestoppt werden muss, aber es ist wahrscheinlich, dass, wie in früheren Fällen, ein Steamcracker heruntergefahren werden muss. Derzeit stellt sich die Frage: Welcher Kapazitätsweg soll eingeschlagen werden: 370 kt/Jahr oder 290 kt/Jahr? Die Reduzierung der Ethylenproduktion wird sich auch auf die PVC-Produktion von Borsodchem auswirken, es ist jedoch noch nicht bekannt, in welchem Umfang und ob diese gestoppt werden muss oder ob eine Kapazitätsreduzierung ausreicht.

Die Preise für den kommenden Monat werden maßgeblich davon beeinflusst werden, dass die neuen EU-US-Zollabkommen, die prinzipiell am 1. November in Kraft treten sollten, den Zollsatz für Polyethylen und Polypropylen aus Nordamerika von derzeit 6,5 % auf null senken werden. Bisher wurde noch keine endgültige und offizielle Ankündigung zu dieser Vereinbarung gemacht.

Auf der Nachfrageseite besteht das größte Risiko darin, dass die meisten Kunststoffverarbeiter mit niedrigen Polymer-Lagerbeständen arbeiten. Dies macht es schwierig oder unmöglich, einen vorübergehenden Versorgungsengpass von mehreren Wochen zu überbrücken. Bereits in der letzten Woche war spürbar, dass gut informierte Unternehmen begannen, Sicherheitskäufe zu tätigen und nach alternativen Bezugsquellen zu suchen. Es ist wahrscheinlich, dass die Sicherheitskäufe in der kommenden Woche zunehmen werden. Auch weniger besorgte Unternehmen werden kaufen. Dies wird den Abwärtstrend bei den Preisen durchbrechen und könnte, wie in der vergangenen Woche, sogar zu kleinen Preiserhöhungen führen.

Eine der Auswirkungen der gegen Lukoil verhängten Sanktionen ist der Anstieg der Öl- und NAPHTHA-Preise. Der BRENT-Preis stieg in einer Woche um 7,9 %, während der NAPHTHA-Preis „nur“ um 2,5 % zulegte. Es wird nicht erwartet, dass der Anstieg hier stoppt; zumindest wird der Preis für Naphtha mit dem Ausmaß der BRENT-Preisänderung gleichziehen, was bedeutet, dass mit einem weiteren Anstieg von 3-4 % zu rechnen ist. Dies könnte sogar zu einem „Roll-over“ (Preisstagnation) bei den Olefin-Monomerpreisen im November führen. Sollte Panik ausbrechen, ist sogar ein geringfügiger Anstieg der Olefin-Monomerpreise denkbar. 

Der Olefin-Monomerpreis für November, abgeleitet von den aktuellen Rohstoffpreisen, zeigt einen Rückgang von 40-50 Euro; sollte sich der Preisanstieg bei NAPHTHA jedoch fortsetzen, ist ein „Roll-over“ oder sogar ein geringerer Preisanstieg von 10-30 Euro denkbar. Styrolmonomere (SM) sind von den oben genannten Ereignissen vorerst nicht betroffen, und der Markt erwartet weiterhin einen Preisrückgang von etwa 50 Euro. Da jedoch ein bedeutender Teil des SM aus Importen stammt, werden die Händler ihre Gewinne erhöhen, wenn sich die Gelegenheit bietet. Infolgedessen können die SM-Preise sogar steigen.

In der vierten Oktoberwoche lagen die LDPE-Preise zwischen 920 und 1.050 €/t. Der untere Wert der Preisspanne ist im Vergleich zur Vorwoche leicht gestiegen. Einer der großen westeuropäischen LDPE-Hersteller hat jedoch seine Preise in neuen Angeboten bereits um fast 20 Euro erhöht. Der Grund hierfür war die begrenzte Verfügbarkeit. Die Preiserwartungen der Verarbeiter deuten auf einen Rückgang hin, doch aufgrund des schrumpfenden Angebots ist dies in Zentraleuropa unwahrscheinlich. Da die Preisänderungen bei den Monomerpreisen aufgrund des Anstiegs der Rohstoffpreise unsicher geworden sind, ist selbst ein geringfügiger Preisanstieg nicht ausgeschlossen.

In der vierten Oktoberwoche lag die Gesamtpreisspanne im Segment MFR 0,6-1 transparent/transluzent bei 750-900 €/t, unverändert gegenüber der Vorwoche.

Preise für Typen mit niedrigeren MFR-Werten unter 0,6 ≥, typischerweise basierend auf PIR, reichten von 800 bis 950 €/t. Dies hat sich gegenüber der Vorwoche nicht geändert.

Typischerweise in großen Mengen verfügbar, kontinuierlich lieferbar, mit geringer Gelbildung und teilweise aus Neuware (Virgin LDPE) bestehend, liegen die Preise gewöhnlich zwischen 1.270 - 1.400 €/t, wobei die Listenpreise gegenüber der Vorwoche unverändert blieben.

In der vierten Oktoberwoche lagen die HDPE-Preise in Zentraleuropa zwischen 880 und 1.050 €/t. Der untere Wert der Preisspanne hat sich im Vergleich zur Vorwoche nach oben korrigiert. Aufgrund des Brandes bei MOL begannen die Preise zu steigen, nicht nur im Vertriebsnetz von MOL, sondern auch bei einigen aufmerksamen Wettbewerbern. Die Nachfrage wird in der kommenden Woche anziehen. Die Kunden von MOL suchen bereits nach Alternativen, nicht nur in den Bereichen BM (Blasformen) und FILM (Folie), sondern auch bei den IM-Typen (Spritzguss). Die erwartete Verknappung des diversifizierten MOL HDPE-Portfolios kann nicht durch das kleinere Sortiment an importierten Typen kompensiert werden. Begrenzte Verfügbarkeit und sogar ein leichter Preisanstieg werden in der kommenden Woche und im November von mitteleuropäischen Herstellern erwartet.

In der vierten Oktoberwoche lagen die Preise für HDPE-100 (Schwarz & farbig) in Zentraleuropa zwischen 1.050 und 1.170 €/t. Die Preise änderten sich gegenüber der Vorwoche nicht, jedoch sank das untere Ende der Preisspanne aufgrund von Aktionspreisen einiger Hersteller. Die Nachfrage entspricht der Saison und ist gut. Es ist Angebot vorhanden, aber aufgrund steigender Rohstoffpreise ist eine Preiskorrektur möglich, und die günstigsten Aktionspreise könnten verschwinden.

In der vierten Oktoberwoche lagen die LLDPE C4-Preise zwischen 850 und 990 €/t. Die Preisspanne war gegenüber der Vorwoche unverändert und der Durchschnittspreis hat aufgehört zu sinken. Vorläufigen Nachrichten zufolge gibt es bereits Angebote für Dezember zu einem Lieferpreis von 800 €/t. Einige Unternehmen haben den 0-Zoll-Satz für Dezember wahrscheinlich bereits eingepreist. Bei sofortiger Lieferung liegen die meisten DAP/DDP-Preise jedoch näher bei 900 Euro. Mit Preisen bei 850 Euro sind sie meist in Hafennähe, im Norden Polens und im Baltikum erhältlich. Wir erwarten einen Preisrückgang aufgrund von Importen aus Nordamerika, die voraussichtlich günstiger werden.

In der vierten Oktoberwoche lagen die (m)LLDPE (C6)-Preise zwischen 870 und 1.300 €/t. Der Preis für undotiertes LLDPE C6 lag bei 870-1.020 €/t, während der Preis für mLLDPE in einem Bereich von 1.000-1.300 €/t lag. Bei Metallocen-Typen sind Lieferpreise nahe 1.000 € von Importquellen aufgetaucht. Der Hafenpreis für importiertes mLLDPE (Antwerpen/Danzig) liegt bei 950 €/t. Die Preisspannen haben sich gegenüber der Vorwoche nicht geändert. In Nordamerika gibt es ein erhebliches Überangebot, daher herrscht starker Verkaufsdruck. Währenddessen wartet der Markt auf das EU-US-Zollabkommen. Sollte es wie geplant in Kraft treten, wird dies weitere Preisreduzierungen bedeuten, insbesondere am unteren Ende der Preisspannen.

In der vierten Oktoberwoche lagen die Preise für PPH Raffia im Bereich von 820-1.000 €/t. Das untere Preisband sank und das obere Preisband stieg im Vergleich zur Vorwoche. Der untere Wert der Preisspanne wird durch die Lieferpreise eines bulgarischen Herstellers repräsentiert; die FCA-Preise desselben Herstellers liegen unter 800 €/t. Die Auswirkungen der Sanktionen sind noch nicht sichtbar, aber es wird erwartet, dass der untere Wert der Preisspanne nächste Woche zu steigen beginnt. Die Durchschnittspreise liegen jedoch immer noch deutlich um 940 Euro.

Der serbische Hersteller hat immer noch eine begrenzte Verfügbarkeit und kann nicht alle Kunden bedienen. Der rumänische Hersteller scheint vorerst über Verfügbarkeiten zu verfügen. Obwohl der Ausfall des bulgarischen Herstellers eindeutig zu einer Verengung des Angebots führt. Sollte der Propylenmonomer-Preis stagnieren oder steigen, bietet dies eine klare Gelegenheit zur Preiserhöhung.

Die BOPP-Typen wurden zwischen 870 und 940 €/t gehandelt. Sie haben sich nicht geändert, jedoch prognostizieren Käuferindikationen bereits ein Preisniveau von 830 Euro bis November. Dies ist unwahrscheinlich, wir erwarten eher unveränderte Preise im November. Da die Mehrheit der BOPP-Typen bereits importiert wird, sind sie von einer möglichen Preissteigerung in Europa nicht betroffen.

In der vierten Oktoberwoche lagen die Preise für PPH IM (Spritzguss) Nicht-Spezialtypen mit niedrigem und mittlerem Schmelzindex in einem Bereich von 840-1.060 €/t und die Preise für PPH IM mit hohem Schmelzindex ebenfalls in einem Bereich von 840-1.060 €/t. Das untere Preisband sank und das obere Preisband stieg im Vergleich zur Vorwoche. Der untere Wert der Preisspanne wird durch die Lieferpreise eines bulgarischen Herstellers repräsentiert; der FCA-Preis desselben Herstellers liegt darunter, nahe 810 €/t. Der Anstieg des oberen Wertes ist auf Panikkäufe aufgrund des Brandes bei MOL zurückzuführen. Die Nachfrage ist im Grunde schwach; südeuropäische und mitteleuropäische Verarbeiter, die am stärksten von der Versorgungsengpass betroffen sind, verfügen über Lagerbestände, und Panikkäufe werden nicht erwartet. Im November werden sich die günstigsten Preise jedoch wieder auf über 900 Euro korrigieren, teilweise aufgrund des Ausfalls des bulgarischen Herstellers.

In der vierten Oktoberwoche lagen die PPC-Preise in Zentraleuropa zwischen 950 und 1.150 €/t. Die Preisspanne hat sich gegenüber der Vorwoche nicht geändert. Die Nachfrage ist schwach, das Angebot ist breit, hauptsächlich bei Typen aus Fernost. Der Propylenmonomer-Preis im November ist unsicher geworden, nicht nur in Bezug auf seine Höhe, sondern auch auf seine Richtung. Dies betrifft vor allem europäische Typen. Somit sinkt die Wahrscheinlichkeit für Preissenkungen bei europäischen Typen. Tatsächlich ist bei einigen MOL-spezifischen Typen ein Preisanstieg wahrscheinlicher. Daher ist in den kommenden Wochen mit einer Ausweitung der gesamten Preisspanne zu rechnen.

In der vierten Oktoberwoche lagen die typischen Preise für MFI (8-15, 15-20) Regranulate von guter Qualität, homogener Farbe und engem Schmelzindexbereich in einem Bereich von 600-950 €/t. Sie änderten sich gegenüber der letzten Woche nicht.

PIR-basierte MFI (25-35) Typen wurden zwischen 800 und 1.050 €/t gehandelt. Die Preisspanne hat sich gegenüber der Vorwoche nicht geändert.

In der vierten Oktoberwoche lagen die PPR-Preise zwischen 990 und 1.200 €/t. Die Preisspanne hat sich gegenüber der Vorwoche nicht geändert. Die Nachfrage ist schwach, mehrere Verarbeiter erwarten sinkende Preise im November. Die Wahrscheinlichkeit hierfür nimmt jedoch ab, und wir erwarten sogar einen Rückgang des Angebots aufgrund des Brandes bei MOL. Inzwischen stellte sich heraus, dass die industrielle Verwendung von PPR, das aus Fernost importiert wurde, in der Lebensmittelindustrie fragwürdig ist und in einigen Fällen die Migrationsprüfungen unzureichend sind. Daher könnten die Preise im November für die kommende polnische PPR-Weihnachtssaison sogar steigen.

Die Preise für gefärbte Rohrverbindungen (Pipe Compounds) reichten von 1.320 bis 1.420 €/t. Aufgrund der schwachen Nachfrage sanken sowohl der untere als auch der obere Wert der Preisspanne im Vergleich zur Vorwoche. 

In der vierten Oktoberwoche lagen die typischen EPS (weiß) Preise im Bereich von 1.200-1.300 €/t. Die Preisspanne hat sich gegenüber der Vorwoche nicht geändert. Der Brand bei MOL betraf nicht Dunastyr (Versalis). Der Markt erwartet aufgrund des erwarteten Falls der SM-Preise weitere Preisrückgänge. Turbulenzen bei den Rohstoffpreisen können die Erwartungen sowie das Ausmaß und sogar die Richtung der SM-Preisänderungen jedoch schnell ändern. Da die Saison voraussichtlich bis Mitte November dauert, sind diejenigen Verarbeiter, die über Lagerbestände verfügen, in einer guten Position.

GPPS-Preise reichten in der vierten Oktoberwoche von 1.030 bis 1.250 €/t, wobei die günstigsten Preise im Baltikum für importierte Typen erzielt wurden. Typische HIPS-Preise lagen zwischen 1.120-1.330 €/t, die günstigsten Preise wurden im Baltikum gemessen und gehörten zu importierten Typen. Die Preisspannen waren im Vergleich zur Vorwoche im Wesentlichen unverändert, mit Ausnahme des unteren Endes von GPPS, das leicht fiel. Die Nachfrage war in der vergangenen Woche schwach, wobei die Erwartungen auf einen Preisrückgang bei SM und PS hindeuteten.

In der vierten Oktoberwoche lagen die Preise für natürliches ABS zwischen 1.450 und 1.700 €/t. Der Preis hat sich gegenüber der Vorwoche nicht geändert. Die Nachfrage ist weiterhin schwach, es finden nur wenige Transaktionen statt.

In der vierten Oktoberwoche lagen die Preise für mitteleuropäische Neuware (Virgin) PET-Flaschentypen zwischen 800 und 900 €/t. Die Preisspanne hat sich gegenüber der Vorwoche nicht geändert. Der günstigste Typ wurde von außerhalb Europas importiert. Durchschnittliche Spotpreise für europäische Hersteller lagen zwischen 830 und 840 €/t. Die Nachfrage ist schwach, es wurden nur wenige Transaktionen getätigt.

Für rPET-Granulat reichten die Preise für die europäischen „Clear Food-Grades“ (lebensmittelecht, klar) je nach Qualität von 1.400 bis 1.700 €/t. Türkische Importtypen waren zu 1.300 €/t erhältlich, während Typen aus Fernost zu 1.200 €/t verfügbar waren. Die Preise haben sich gegenüber der Vorwoche nicht geändert.

Preise für transparente rPET-Flakes lagen zwischen 1.220 und 1.300 €/t. Im Vergleich zur Vorwoche hat sich die Preisspanne nicht geändert.

Für farblich gemischte rPET-Flakes reichten die Preise von 500 bis 600 €/t. 

In der vierten Oktoberwoche lagen die europäischen PVC (K67-68)-Preise zwischen 810 und 920 €/t. Die Preisspanne hat sich gegenüber der Vorwoche nicht geändert. Allerdings stehen die Preise aufgrund schwacher Nachfrage und zunehmend günstigerer Importe unter Druck. Importe aus Südkorea und China setzen die EU-Märkte preislich unter Druck, während Importe aus Nordamerika den nicht-EU-Ländern in Süd-Zentraleuropa einen dreistelligen Preisvorteil gegenüber europäischen Typen bieten. Im Gegensatz dazu kämpfen europäische PVC-Hersteller um ihre Rentabilität. Der Brand bei MOL wird das PVC-Angebot in Zentraleuropa wahrscheinlich indirekt verringern. Es ist möglich, dass der Preis für Ethylenmonomer im November nicht sinken wird. Dies schafft eine neue Situation, da es wahrscheinlich ist, dass Importe, die in den Häfen von Süd-Zentraleuropa (SCE) ankommen, hauptsächlich aus Südkorea, die Durchschnittspreise drücken werden, während europäische PVC-Hersteller dem Preisverfall nicht folgen können. Sollte der ungarische PVC-Hersteller gezwungen sein, sein Angebot zu reduzieren, ist es zudem möglich, dass er, ähnlich wie die westeuropäischen PVC-Hersteller, verdrängt wird oder zumindest einen erheblichen Marktanteilsverlust in diesen Ländern erleidet. Es ist kein Zufall, dass in Brüssel Anti-Dumping-Verfahren gegen chinesisches und südkoreanisches PVC vorbereitet werden, um die europäischen Märkte zu schützen.