Polymerpreise – steigende Rohstoffpreise, wachsende Nachfrage und schwindende Verfügbarkeit

Die aktuelle Marktsituation ähnelt in mehrfacher Hinsicht der Lage vom Anfang März. Die Polymerbestände liegen unter dem optimalen Niveau und die Verarbeiter verfügen derzeit über leicht unzureichende Bestände. Eine beträchtliche Anzahl an Verarbeitern hat die im Frühjahr gekauften Bestände bereits verbraucht und wird im August erneut einkaufen müssen. Zu Beginn der letzten Woche hatten die meisten Polymerhersteller und Händler noch eine begrenzte Materialverfügbarkeit. Bis zum Ende der Woche, am Freitag, nahmen die meisten von ihnen jedoch keine Bestellungen mehr entgegen. Eine begrenzte Verfügbarkeit boten weiterhin nur wenige westeuropäische Polymerhersteller an, es wird jedoch erwartet, dass diese in der kommenden Woche weiter abnimmt. Der steile und unerwartete Anstieg der Rohstoffpreise zwingt die Verkäufer zum Abwarten. Niemand möchte zu einem niedrigeren Preis verkaufen.

Welcher Monomerpreisanstieg wird erwartet?

Der Preis für NAPHTHA ist innerhalb von drei Wochen um 34 % gestiegen, also um mehr als 200 USD. Am Donnerstag der vergangenen Woche erreichte er ein Niveau von 833 USD/t und schloss am Freitag bei einem Wert von 810,35 USD/t. Es ist noch nicht bekannt, ob es sich um eine Trendwende oder nur um eine kleinere Korrektur handelt. Da die Preisänderungen sehr schnell erfolgen, ist es möglich, dass die Rohstoffpreise in der kommenden Woche zu sinken beginnen. Es ist jedoch sehr wahrscheinlich, dass der Preis für NAPHTHA Anfang August höher sein wird als Anfang Juli. Die Preise für Olefinmonomere werden daher steigen, wobei die meisten Marktteilnehmer für August einen dreistelligen Preisanstieg sowohl bei den Olefin- als auch beim Styrolmonomer erwarten. Dies deutet gleichzeitig eindeutig auf steigende Preise für europäische Polymere hin. Die Verteuerungen im August werden auch durch steigende Importpreise unterstützt.

Wird es zu Panikkäufen kommen?

Zu einer allgemeinen Kaufpanik, wie sie im Frühjahr auftrat, wird es nicht kommen. Die Kunststoffverarbeiter haben im Frühjahr gelernt, dass es sich nicht auszahlt, zu hohen Preisen große Mengen an Material zu horten. Die Weltmärkte zeichnen sich durch ein Überangebot an Polymeren aus, sodass ein deutlicher Anstieg der Polymerpreise in Europa sofort Arbitragemöglichkeiten eröffnet und ein Preisausgleich beginnt. Die gesamte Wertschöpfungskette der Kunststoffe ist zudem immer noch mit teuer hergestellten Zwischenprodukten, Fertigprodukten und Verpackungsmaterialien gefüllt, die die Abnehmer zu verbrauchen versuchen. Daher erwarten wir keinen deutlichen Anstieg der Nachfrage vonseiten der Käufer.

Die Entstehung einer Kaufpanik wird auch durch die Sommerferienzeit und eine zunehmend schwächere und kürzere Herbstsaison verhindert. Aufgrund der Sommerferien, die bis etwa Mitte August dauern, haben einige Kunststoffverarbeiter die Produktion unterbrochen oder planen diese zu unterbrechen. Die meisten von ihnen planten, erst in der zweiten Augusthälfte einzukaufen. In den letzten zehn Tagen haben jedoch viele verstanden, dass der Preisrückgang beendet ist und es Zeit zum Kaufen war. Die Nachfrage war daher im Vergleich zum Juli relativ intensiv. Es ist wahrscheinlich, dass die „Nachzügler“ in der kommenden Woche am meisten versuchen werden einzukaufen, das Material jedoch nicht verfügbar sein wird. Polymerhersteller und Händler werden auf den Beginn des Augusts und die Veröffentlichung der monatlichen Vertragsmonomerpreise warten.

Welcher Anstieg der Polymerpreise wird erwartet?

Die Höhe des Anstiegs wird je nach Markt, Materialtyp und Preiskategorie variieren. In der Region Mittel- und Südeuropa (SCE), wo die Preise extrem gedrückt sind und der Wettbewerb stark ist, wird die Preiserhöhung geringer ausfallen. In der nördlichen Region wird der Preisanstieg deutlicher sein. Die Untergrenze der Preisspannen wird sich voraussichtlich im Monatsvergleich um den gesamten Anstieg der Monomerpreise erhöhen, während bei den Höchstpreisen für August nur ein leichter Anstieg erwartet wird.

Der größte Vorteil des erwarteten deutlichen Anstiegs der Monomerpreise ist, dass er den Preisrückgang stoppt und die Erwartungen der Kunden zur Normalität zurückbringt. Seit Mitte Juni haben die Kunden nämlich mit einem „endlosen“ Preisrückgang gerechnet. Nach vorläufigen Informationen werden die Verkäufer und Polymerhersteller versuchen, die Preise entsprechend dem Nachfrageniveau festzulegen. Sie werden die Preise so weit erhöhen, wie es die Nachfrage zulässt. Das endgültige Preisniveau wird sich daher erst während der ersten Augustwoche stabilisieren.