Polymerpreise – was erwartet uns?

Die Polymerpreise blieben vergangene Woche aufgrund der gedämpften Nachfrage stabil. Der Grund für die schwache Nachfrage ist, dass die Kunststoffverarbeiter nach wie vor keinen hohen Auftragsbestand haben und zugleich nicht mit deutlichen Preissteigerungen rechnen, sodass eine Vorratsbeschaffung nicht gerechtfertigt ist. Im nördlichen Teil Mitteleuropas fehlt die Nachfrage, und die Preise sinken dort. Im südlichen Teil Mitteleuropas hingegen besteht ein deutlicher Angebotsmangel bei Polyethylentypen. Große Folienhersteller „jagen“ geradezu nach verfügbaren Mengen an LDPE und MDPE und sind bereit, höhere Preise zu akzeptieren. Die Polyethylenhersteller bereiten sich eindeutig auf Preiserhöhungen im März vor. Die aktuellen Preistrends bei Rohstoffen deuten auf einen Preisanstieg bei Olefinmonomeren um 0 – 30 Euro und bei Styrolmonomer um etwa 50 Euro hin. Dies könnte einen ähnlichen Anstieg der Polymerpreise auslösen.

Die Polymerhersteller streben jedoch eine Ausweitung ihrer Margen an und bereiten sich deshalb auf Erhöhungen der Polymerpreise vor, die den Anstieg der Monomerpreise übersteigen. Diese Bemühungen werden in Regionen mit angespannter Angebotslage erfolgreich sein, da die Marktpreise weiterhin vom Gleichgewicht oder Ungleichgewicht zwischen Angebot und Nachfrage beeinflusst werden. Deutliche und dauerhafte Preissteigerungen erfordern entweder eine stärkere Nachfrage seitens der Endverbraucher, die wir für die erste Jahreshälfte bislang nicht erwarten, oder eine erhebliche Verringerung des Angebots, die bereits im Gange ist. Zur Verknappung des Angebots tragen jedoch nicht nur Händler und Distributoren bei, die Ware zurückhalten. Mehrere westeuropäische Polymerwerke wurden stillgelegt oder haben mit Produktionsproblemen zu kämpfen.

Der wichtigste Faktor für die Angebotsverknappung in Mitteleuropa werden jedoch die Finanzsanktionen gegen das serbische Ölunternehmen (NIS a.d.) sein, die Ende Februar in Kraft treten. Da NIS a.d. eine Mehrheitsbeteiligung am serbischen Polyethylenhersteller hält, wird erwartet, dass HIP-Petrohemija auch nach der Wartung nicht auf den Markt zurückkehren kann, was zu einer erheblichen Verringerung des Polyethylenangebots im südlichen Teil Mitteleuropas führen wird. Die Finanzsanktionen beeinträchtigen auch die Propylenlieferungen in der Region, wodurch der serbische PP-Hersteller HIPOL gezwungen sein wird, den Rohstoff ab Anfang Mai aus weiter entfernten Quellen zu beziehen. Die Polypropylenhersteller haben bereits jetzt mit Rentabilitätsproblemen zu kämpfen, da der Spotpreis für Propylen seit Jahresbeginn um mehr als 200 € gestiegen ist.

Zur Angebotsverknappung trägt auch die geplante Wartung beim tschechischen Polyolefinhersteller im April und Mai bei, wodurch die Verfügbarkeit von PP und HDPE in einem bedeutenden Teil Mitteleuropas bis Ende Mai beziehungsweise Mitte Juni deutlich eingeschränkt wird. Obwohl der stärkere Euro die Wettbewerbsfähigkeit importierter Polymere aus Übersee verbessert, stehen bislang keine nennenswerten Importmengen zur Verfügung. Darüber hinaus zeigen auch in der Türkei türkische Händler ein wachsendes Interesse an mitteleuropäischen Polymeren, vor allem an Polypropylen. Insgesamt zeichnet sich ab, dass die erste Jahreshälfte von einem begrenzten Angebot bei schwacher Nachfrage geprägt sein wird, wobei beide im Gleichgewicht zu sein scheinen; einige Polymertypen werden jedoch äußerst schwer verfügbar sein. Das bedeutet, dass die Preise auch während der Feiertage Mitte April und in der ersten Maiwoche nicht deutlich sinken können.