Polymerpreise steigen weiter drastisch, Verfügbarkeit verengt sich

Die Preise bewegen sich in einer breiten Spanne, was es Käufern erschwert, den tatsächlichen Marktpreis zu bestimmen. Der Anstieg der Rohstoffpreise hat nicht gestoppt, wobei BRENT-Öl sich dem Niveau von 110 USD pro Barrel nähert und NAPHTHA-Preise 860 EUR/t übersteigen. Solche Werte waren in den letzten zehn Jahren nur im Jahr 2022 höher. Infolgedessen wird erwartet, dass die Monomerpreise auf Niveaus verbleiben, die dem von 2022 ähneln.

Unsere Prognose von letzter Woche für die Änderung der Preise für Olefinmonomere auf einem Niveau von +400 bis 500 EUR/t wurde sowohl für Ethylen als auch für Propylen auf „500+“ angepasst. Beim Styrolmonomer ist laut bisherigen Daten ein moderaterer Preisanstieg um +300 bis 400 EUR/t wahrscheinlich. Da der Krieg gegen den Iran bisher kein Ende gefunden hat, werden uns die hohen Öl- und Chemie-Rohstoffpreise bis Ende März begleiten. Daher ist weder eine Korrektur der Rohstoffpreise noch ein moderaterer Anstieg der Monomerpreise zu erwarten. Eine solche Entwicklung prognostizieren auch europäische Polymerhersteller, die bereits für die kommende Woche vierstellige Polyolefinpreise mit einer beginnenden Zwei ankündigen.

Das Verhalten der Polymerhersteller war in der letzten Woche von beispielloser Stimmung geprägt. Bereits bestätigte Bestellungen wurden storniert oder Preise rückwirkend angepasst; in einigen Fällen kam es sogar zur Aufhebung von Vertragspreisen, die an Preisbasen gekoppelt waren, unter Berufung auf außergewöhnliche Umstände. Grund ist der drastische Anstieg der Kosten. Die meisten Polymerhersteller hatten nicht mit einem so massiven Energieschock oder so stark steigenden Rohstoffkosten gerechnet. Sie versuchen daher, die jüngsten Preisanstiege sofort in ihre Verkaufspreise einzuberechnen. Integrierte Hersteller wirken etwas ruhiger, versuchen aber ebenfalls, die Bewegung der Marktpreise zu verfolgen, und haben die Preise diese Woche erhöht, einige sogar zweimal.

Die meisten Kunststoffverarbeiter haben letzte Woche ebenfalls versucht, die Preise zu erhöhen, in den meisten Fällen erfolgreich. Da alle die Preise erhöht haben, haben Abnehmer von Kunststofferzeugnissen kaum eine Wahl. Die tatsächliche Frage bleibt, wie Endkunden in der Verpackungsindustrie und große Einzelhandelsketten auf den allgemeinen Preisanstieg reagieren. Wahrscheinlich werden sie diesen ablehnen. Die letzten Jahre haben Verarbeiter jedoch gelehrt, dass Kostensteigerungen so schnell wie möglich weitergegeben werden müssen und Verluste nicht auf eigenen Schultern getragen werden können. Auch Endkunden werden somit gezwungen sein, die Verteuerung zu akzeptieren, da sie sonst kein Produkt erhalten. Die Absicht der Verarbeiter, die Preise zu erhöhen, wurde auch dadurch unterstützt, dass importierte Fertigprodukte vom Markt verschwunden sind. Die meisten Kunststoffverarbeiter haben letzte Woche noch versucht, Sicherheitskäufe zu tätigen, selbst jene, die über Bestände bis Mitte oder Ende Mai verfügten.

Die Lieferungen von Polymeren sind angespannt, was teilweise auf den Ausfall bedeutender Importvolumina zurückzuführen ist. Ein zweiter Grund ist, dass die europäischen Polymerhersteller ihre Verkaufspläne für März bereits erfüllt haben und diese Mengen, obwohl physisch Material verfügbar ist, bereits in die April-Rohstoffbasis eingerechnet sind. Obwohl die Nachfrage laufend wäre, wollen Polymerhersteller auch im April bevorzugt Vertrags- und Stammkunden bedienen. Eine leichte Verbesserung des Angebots wird in Mitteleuropa nach der Behebung der Störung an der Cracker-Einheit bei Orlen erwartet. Die LDPE- und PPH-Produktion von Rompetrol sollte in der nächsten Woche wieder aufgenommen werden. Die geplanten Stillstände bei Orlen, BOP und Anwil werden wahrscheinlich um einen Monat verschoben, sodass es im April zu keiner weiteren Verschlechterung der Situation auf der Angebotsseite kommen sollte. Das einzige Problem, das im April entstehen kann, bleibt die ungeklärte Frage der Ölversorgung für MOL.

Der erwartete deutliche Anstieg der Preise für Olefinmonomere auf dem Niveau von „500+“ wird im April wahrscheinlich keinen ebenso drastischen Anstieg der Polyolefinpreise verursachen. Einerseits, weil sich der Preisanstieg bereits im März bemerkbar gemacht hat und sich auch in der nächsten Woche zeigen wird. Zugleich beginnt der April mit den Osterfeiertagen. Die Marktteilnehmer werden frühestens am 13. April zurückkehren. Die Nachfrage wird in dieser Zeit nicht stark sein. Sollte sich zudem die Situation um den Iran beruhigen, werden sich auch die Märkte beruhigen.

Ein weiterer wichtiger Faktor ist, dass die Verarbeiter in den letzten Wochen ihre Bestände aufgefüllt haben, während die Nachfrage nach Endprodukten im Grunde unverändert und schwach blieb. Es besteht also die Chance, dass Ostern die Dynamik der Preissteigerungen unterbricht, und wenn es keine Preissenkung bringt, könnte es zumindest Preisstabilität bringen.