Polymerpreise – Preiserhöhungen im Oktober teilweise erfolgreich, in der kommenden Woche werden kleinere Korrekturen erwartet

Die Verarbeiter füllen überwiegend nur ihre Bestände auf, anstatt vorausschauend einzukaufen, und auch die Nachfrage der Endkunden scheint nicht wie erwartet gestiegen zu sein. Einige Polymerhersteller haben begonnen, eine flexiblere Preispolitik zu verfolgen, und motivieren die Verarbeiter durch kleinere Rabatte zum Kauf.

Die Verarbeiter verhalten sich ähnlich wie in den Vorjahren: Das Jahresende rückt näher, und sie wollen keine Bestände mehr aufbauen. Die meisten erwarten, dass die Preise zum Jahresende sinken, und könnten erst dann Vorratskäufe in Betracht ziehen. Der anhaltende Anstieg der Preise für Vorprodukte deutet jedoch auf eine weitere Erhöhung der Preise für Olefinmonomere und möglicherweise auch für Styrolmonomer im November hin.

Auf Grundlage der vorläufigen Erwartungen und der aktuellen Preise für Vorprodukte wird mit einem Anstieg der Preise für Olefinmonomere um 50 bis 70 €/t gerechnet. Es ist jedoch unklar, ob sich auch eine Erhöhung der Polyolefinpreise durchsetzen lässt, da die Nachfrage bereits in der vergangenen Woche schwach war und die Kaufaktivität nur durch Rabatte aufrechterhalten werden konnte.

Obwohl die Polymerhersteller davon überzeugt sind, dass die Preiserhöhungen akzeptiert werden, bleiben sowohl Distributoren als auch Verarbeiter skeptisch. Dies gilt insbesondere angesichts der Tatsache, dass mehrere europäische Polyolefinhersteller in der vergangenen Woche ihre Preise leicht gesenkt haben.

Die Lagerbestände zum Jahresende sind für die Polymerhersteller wichtig, und es wird erwartet, dass integrierte Hersteller kein Risiko eingehen und bereits Anfang November wettbewerbsfähige Preise anbieten werden. Polyolefinhersteller, die auf externe Monomerlieferungen angewiesen sind, haben jedoch keine andere Wahl, als auf Preiserhöhungen zu bestehen.

Darüber hinaus wird erwartet, dass verspätete Lieferungen von importiertem Polyethylen (PE) und Polypropylen (PP), die für Oktober bestellt wurden, spätestens im November zu Preisen unterhalb des aktuellen Marktniveaus eintreffen. Die aktuellen Preise im Fernen Osten und in Nordamerika liegen jedoch bereits über denen in Europa, weshalb bis zum Jahresende keine weiteren bedeutenden Importmengen erwartet werden. Dies könnte zum Jahresende den angebotsseitigen Druck auf dem europäischen Markt verringern.

Bei Styrolmonomer ist die Situation jedoch deutlich unsicherer. Der Anstieg der Preise für Vorprodukte dürfte dessen Preis nach oben treiben. Die deutliche und unerwartet hohe Preiserhöhung bei Styrolmonomer im Oktober (+279 €/t) hat jedoch zu einem starken Rückgang der Nachfrage nach Polystyrol (PS) geführt. Es bestehen Befürchtungen, dass eine weitere Preiserhöhung sowohl die Nachfrage nach Polystyrol (PS) als auch dessen Produktion in Europa vollständig zum Erliegen bringen könnte. Dies ist besonders wichtig angesichts der Tatsache, dass die Saison für EPS, das Segment mit der stärksten Nachfrage, allmählich zu Ende geht.

Ein Argument gegen eine Preiserhöhung bei Styrolmonomer ist die Tatsache, dass der Preis für Benzol, den Rohstoff mit dem größten Einfluss auf den Styrolmonomerpreis, im Oktober nur um 261 € gestiegen ist, was zu einer Erhöhung des Styrolmonomerpreises um etwa 130 bis 140 €/t führen dürfte. Der größere Teil des Anstiegs wurde durch steigende Preise für andere Vorprodukte und Lieferunsicherheiten verursacht, da 30 % der Styrolmonomerimporte nach Europa aus dem Nahen Osten stammen. Fehlende Lieferungen werden durch zunehmende Liefermengen aus Nordamerika ersetzt.

Dennoch wird erwartet, dass der Preisdruck bei Vorprodukten und die Lieferunsicherheiten auch im November anhalten werden; dieses Risiko wird jedoch nicht ein zweites Mal in den Preis eingerechnet. Das Ausmaß einer möglichen Preiserhöhung bei Styrolmonomer wird daher in erster Linie von der Entwicklung der Benzolpreise abhängen. Obwohl das Benzolangebot in Europa begrenzt ist, fördern die hohen Preise Importe aus Nordamerika und sogar aus Indien. Dies führt zu einer gewissen Entspannung des Preisdrucks, die jedoch voraussichtlich nicht lange anhalten wird.

Daher lässt sich eine Korrektur oder ein Rückgang des Styrolmonomerpreises nicht ausschließen; das wahrscheinlichste Szenario für November ist jedoch eine leichte Preiserhöhung um einige zehn Euro pro Tonne.